［摘要］低碳经济包括低碳产品、低碳技术、低碳能源的开发利用等。如何顺应国家战略发展规划，支持低碳经济的发展，建立绿色信贷金融服务，找到新的利润增长点是各商业银行应思考的问题。金融支持对地方经济发展影响巨大，信贷投放量往往决定着国内生产总值和全社会固定资产投资量。因此，发展低碳经济离不开商业银行的信贷支持，商业银行在发展低碳经济形势下，应积极调整信贷结构，完善绿色金融服务项目，开发新的低碳信贷品种。
［关键词］低碳经济；金融支持；信贷结构
［中图分类号］F832.4［文献标识码］A［文章编号］1002-2880(2011)03-0111-03
一、问题的提出
2003年的《英国能源白皮书》最早提出低碳经济的概念，低碳经济随之引起了国际关注。其要点是提高能效、采用可再生能源以及采用CCS。低碳经济的内容主要包括低碳产品、低碳技术、低碳能源的开发利用等。低碳技术则涉及电力、交通、建筑、冶金、化工、石化等行业，以及在可再生能源及新能源、煤的清洁高效利用、油气资源开发等领域有效控制温室气体排放的新技术。
对于低碳经济，我国学者庄贵阳认为，低碳经济实质是高能源效率和清洁能源结构问题，核心是能源技术创新和制度创新，且围绕低碳经济的能源和产业新技术开发应用有助于我国改变传统的社会经济发展模式，有利于缓解经济增长与资源环境之间的尖锐矛盾，促进全面建设小康社会目标的实现。付允等在对前人观点研究的基础上认为，低碳经济是在不影响经济和社会发展的前提下，通过技术创新和制度创新，最大限度地减少温室气体排放，从而减缓全球气候变化，实现经济和社会的清洁发展与可持续发展。
低碳经济，简言之就是排放二氧化碳比较少的经济，实质是立足于经济结构调整，发展低碳化产业，促进低碳化消费，以低能耗、低排放、低污染为基础的绿色经济，即在发展中排放最少的温室气体，同时获得整个社会最大的产出，达到经济发展与资源节约、环境保护的多赢，实现可持续发展。低碳经济的核心是能源技术创新、制度创新和人类消费发展观念的根本性转变。我国发展低碳经济的基本途径是发展低碳能源技术，建立低碳经济发展模式和低碳社会消费模式。
未来中国将积极调整产业结构，努力推进经济增长方式的转变，加快发展第三产业，特别是发展现代服务业，减少国民经济发展对工业增长的过度依赖，并积极推进高新技术产业的发展，抑制高耗能、高污染行业，促进外贸方式的转变，限制资源型产品的出口，加速产业结构的调整。同时，要提高市场准入标准，逐步淘汰落后产能，加快企业兼并重组，提高集约化生产水平，有效降低单位GDP碳排放的强度，实现低碳发展。
金融支持往往对地方经济发展有很大的促进和引导作用，甚至决定着地方经济发展的战略和方向。银行的信贷结构更应该与国家当前的政策和发展规划相一致，在低碳经济和绿色投资的背景下，银行信贷应积极发挥其金融支持的引导和促进作用，引导地方经济向着低碳的方向发展，加强低碳行业的贷款力度和金融支持。这就需要商业银行对其现有的信贷模式做出调整，更加适应当前发展战略。
二、金融支持对经济发展的影响
(一)银行已经成为经济发展的核心动力
我国是一个以间接融资为主导的金融体系，银行业占全部金融业资产的90%以上。如2002年我国存款余额为17万亿元，2008年增长到46.6万亿元，6年平均增长18.2%，这在世界上是绝无仅有的。由于社会资金向银行集中，银行就成了国民经济的“资金池”或“储水池”。在我国30多年经济增长过程中，资本对经济增长的贡献率高达55%，大资金带动大增长是我国经济增长的基本模式。过去我国新增贷款占GDP的比重基本上在15%~20%之间波动，2009年一季度，我国新增贷款占GDP的比重已高达70%，创历史新高，说明贷款已成为抵御经济衰退、推动经济增长的重要因素。
从企业融资情况看，尽管近年来直接融资有所发展，股票、短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券等产品不断创新，但金融危机以来，资本市场低迷，直接融资缓慢，出现了IPO距前次中断了9个月的现象，企业生产经营活动的资金需求越来越依靠商业银行。银行贷款在企业融资总量中的比重不断提高，过去6年贷款占企业融资总额的比重高达94.7%，贷款在满足企业资金需求，推动企业发展方面起着至关重要的作用。
从固定资产投资看，当前很多项目融资是“政府搭台，银行唱戏”。在4万亿元的项目规划中虽然有政府财政资金铺路，但只是一个引子，接着滚滚而来的资金大部分来自银行。按照规划，4万亿元的投资计划中中央资金仅占30%，地方及银行贷款占70%。在金融危机的背景下，经济不景气，财政收入下滑，作为第二财政的土地出让金大幅度下滑的形势下，毫无疑问，又把落实项目资金的责任推给了商业银行。国务院降低了部分行业的项目资本金，有的已降到20%，也就是说80%的资金可以向银行贷款。事实上，有的地方连20%~30%的项目资金也拿不出来。有专家提出可以搞资本金贷款，也就是说项目资本金也可以让银行贷款，即政府规划项目的全部资金都由银行来承担，银行已真正成为现代经济的核心动力。
2009年前5个月，固定资产投资中国内贷款的速度不断加快，由年初的24%提升到了34%，提高了10个百分点。按照国家统计局的统计，城镇固定资产投资中，国内贷款大约占20%的比重。如果按人民银行的统计，1—5月中长期贷款新增2.8万亿元，超过了同期城镇固定资产投资总额的50%，5月份新增中长期贷款占全部新增贷款的67.6%，如果加上对各类重点战略性客户的授信，贷款在投资中的比重将会更大。
(二)银行信贷投放对地方经济发展的影响
以新疆维吾尔自治区为例。2008年以来，区内各金融机构认真贯彻落实适度宽松货币政策，加大金融对地方经济的支持力度。年末金融机构人民币各项贷款余额2826.53亿元，增长12.5%，其中，短期贷款1203.84亿元，增长7.3%；中长期贷款1431.85亿元，增长18.8%。农村信用社贷款余额301.62亿元，增长34.2%。个人消费贷款余额216.95亿元，增长11.5%。个人住房贷款余额173.17亿元，增长10.3%。
银行业信贷快速增长对新疆经济增长的快速恢复起到了有力支撑，初步核算2008年，全区实现生产总值(GDP)4203.41亿元，比上年增长11.0%，连续6年保持两位数增长。分产业看，第一产业增加值691.10亿元，增长6.4%；第二产业增加值2086.74亿元，增长13.9%；第三产业增加值1425.57亿元，增长9.7%。三次产业比例为16.4∶49.7∶33.9。人均生产总值19893元，增长8.9%，以当年平均汇率折算，人均GDP达到2864美元。
全社会固定资产投资2259.97亿元，比上年增长22.1%。分城乡看，城镇固定资产投资2025.64亿元，增长22.1%；农村固定资产投资234.33亿元，增长22.3%；房地产开发投资228.63亿元，增长35.8%。分产业看，第一产业投资151.09亿元，增长2.3%；第二产业投资1142.19亿元，增长19.8%；第三产业投资966.69亿元，增长28.9%。三次产业的投资结构为6.7∶50.5∶42.8。
由此可以看出，银行的信贷投放对地方经济的发展起着至关重要的作用，银行信贷投放量决定着国民生产总值和全社会固定资产投资量，经济的繁荣与否依赖于银行信贷投放量的大小。
刘丹:低碳经济下的银行信贷结构调整三、银行信贷结构调整措施
发展低碳经济的当务之急是要从源头减少碳排放。如优化产业结构，加快产业升级，减少能耗，降低二氧化碳的排放水平。在保证GDP稳步增长的同时，可以提高第三产业比例，减少第二产业的比例，尤其是像冶金、电力、水泥生产、建材、纺织印染、造纸等能源消费密集型产业，需要压缩产能，优化结构。
信贷结构的表面形态是信贷资产总量的分布构成，是信贷总量变动的结构基础和支撑，其内在形态是信贷资产总量中各品种、客户、行业、区域、期限等多层次的有序组合。当社会经济发生较大变化或商业银行自身经营管理要求或目标发生重大调整时，原先的信贷资产分布构成就会发生相互更替，一些主要品种、主要客户、主要行业就会变为次要品种、次要客户、次要行业。这种变化推动着信贷结构的调整与优化。
商业银行在信贷结构调整中的主导作用是不容置疑的，目前工作的重点是实现发展低碳经济，依据这个目标来不断地调整信贷结构，使信贷结构不断优化。
(一)完善低碳金融、绿色信贷的政策
调整银行的信贷结构适应低碳经济发展的需求，首先要从信贷制度和政策上鼓励和监督信贷行为，中央银行应根据目前产业结构调整的形势，建立商业银行绿色信贷通道。以法规条例的形式，制定商业银行绿色信贷考核指标体系，开发一系列指标对商业银行的绿色信贷效益进行评价。利用货币政策调控各商业银行的贷款规模和绿色信贷投资规模，建立绿色信贷协议，要求各商业银行根据协议，制定阶段性绿色信贷投放目标。
信贷政策导向应遵循以下几点：1.对符合低碳经济发展的鼓励类项目，银行应按照信贷原则继续提供信贷资金支持，还可考虑加大信贷投放力度，促进低碳项目发展。2.对限制类的新建项目不予信贷支持，对限制类的现有生产能力，允许企业在一定期限内改造升级，金融机构继续给予支持，但应逐步减少对其支持力度。 3.对淘汰类项目，不符合低碳经济发展战略规划的高污染、高耗能、高度依赖传统能源的企业或项目，停止信贷资金发放。
(二)采取差别化信贷服务
金融机构要改变顺周期的信贷投放原则，做到“区别对待，择优扶持，保证重点，适时调节”，确保符合国家产业政策的低碳产业项目得到资金支持。针对低碳企业贷款需求的特点，创新信贷服务品种，简化贷款手续，采取差别化服务的信贷措施，建立新形势下适应低碳企业发展的服务机制，寻找新的利润增长点。
当前是产业结构调整的最佳时期，从长远看，国民经济支柱产业、新兴产业、环保产业、节能减排产业、高科技产业、高附加值产业等是发展方向，一些传统产业、低端产业、“两高一资”产业和一些对外依赖性强的产业可能受到较大冲击，现在各家银行都在加大结构调整力度，实施战略转型。如果对产业的发展趋势研究不够，把握不准，在激烈竞争环境下，就会增加商业银行的信贷风险，出现坏账和不良贷款。
(三)建立并完善低碳信贷金融服务
为了顺应国家产业发展政策，争夺利润空间，找到新(下转第116页)