摘要：本文通过问卷调查取得实证数据，采用因子分析法对问卷中评价内部控制的信息进行提炼，从控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控方面计算出因子得分及综合得分，并将综合得分作为衡量企业内部控制优劣程度的替代变量，再运用相关分析技术，论证内部控制的优劣与企业财务风险的相关性。提出完善中小企业内部控制制度、有效防范财务风险的建议。
关键词：内部控制财务风险中小企业
2008年世界性的金融危机给中国众多的中小企业带来了巨大的冲击，来源于其自身管理及相应的风险控制不容忽视。许多中小企业没有建立有效的内部控制制度，管理者的财务风险意识薄弱，这在不同程度上影响了中小企业的经济效益和长远发展。目前我国在内部控制领域及财务风险管理体系的建立上已经取得了不少研究成果，而以实证方法研究两者关系的较少，本文拟通过问卷调查获取数据，采用因子分析法计算企业内部控制的综合得分，并运用相关分析技术，论证内部控制的优劣与企业财务风险的相关性，从而证明加强内部控制措施，有助于改善财务状况，使中小企业在金融风暴中具有更强的抗风险能力。
一、研究设计
（一）样本选择和问卷设计广东顺德是中小企业集聚的地方之一，本文选择对顺德100家中小企业的内部控制制度建设与实施情况进行问卷调查，调查样本涵盖不同行业、类型的中小企业，共回收有效问卷83份。这83家样本企业所需的数据来源于本文调查中获取的2009年样本企业的报表和相关财务资料。
（二）变量选取 （1）内部控制状况的观测变量。问卷内容主要参照COSO报告对内部控制的定义及五要素的划分：控制环境、风险评估、信息系统与沟通、控制活动和对控制的监督，共设置了30个内部控制观测变量，要求被调查对象结合本企业实际情况在“已实施”、“基本实施”、“未实施”3个选项中选择。本文将调查结果按以下方法进行量化：选择“已实施”计1分，“基本实施”计0.5分，“未实施”计0分，这样就可以对调查的83家中小企业分别给出各观测变量的量化数值，并用于下一步的因子分析。（2）财务风险的观测变量。本文选择财务风险预警的常用指标，如流动比率、应收账款周转率、存货周转率和权益乘数，与内部控制综合得分F这一变量进行相关分析，若两者相关性显著，表明完善顺德中小企业内部控制机制，加强内部会计控制力度，有利于提高防范财务风险能力，有效应对金融危机。所需的研究变量设定如下：第一，变现能力比率：流动比率＝年末流动资产总额／年末流动负债总额；第二，资产运营能力比率：应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额；应收账款平均余额=（应收账款期末余额+应收账款期初余额）/2；第三，存货周转率=销售成本/存货平均余额；存货平均余额=（存货期末余额+存货期初余额）/2；第四，负债比率：权益乘数= 年末总资产／年末所有者权益；第五，盈利能力比率：以 “净资产收益率（ROE）”作为企业盈利能力的替代指标。ROE=净利润／所有者权益平均余额；所有者权益平均余额=（所有者权益期末余额+所有者权益期初余额）/2。
二、实证结果分析
（一）描述性统计 全体被调查企业30个控制观测变量的平均分为0.47；分五要素计算的平均得分如（表1）所示。本次调查中，全体被调查企业所有观测变量的平均分0.471分，这意味着从总体来看，被调查企业大部分“未实施”所调查的控制点，“已实施”和 “基本实施”的比例较小。这个结果说明顺德大部分中小企业缺乏内部控制意识，尚未建立相应的内部控制，内部控制建设与实施状况都比较薄弱。如（表1）所示，对内部控制实施情况按要素对比时，实施最好的是“控制活动”要素；其次是“控制环境”要素；最差的是“对控制的监督”要素，“信息系统与沟通”要素、“风险评估”要素分别位列倒数第二和第三名。
（二）因子分析通过问卷调查，对83家中小企业的30个内部控制观测变量进行打分赋值，从而对调研结果进行量化，接着采用统计学中的因子分析技术，借助SPSS对调研数据进行分析处理，运行结果如下：第一，由（表2）可知，前五个因子所解释的方差占总方差的86.236％，因此提取这五个因子就可以解释原始数据的大部分信息。第二，（表3）显示，因子F1在变量18、19、20、21、22、23、24、25、26上有绝对值较大的载荷系数，对照已设置的30个内部控制观测变量，可知这几个变量属于企业“控制活动”方面的要素。主因子F1对初始变量的方差贡献达23.595%，是衡量内部控制优劣程度的主要方面。第三，因子F2在变量7、9、10、11上 （如表5）有绝对值较大的载荷系数，而这几个变量属于企业“风险评估”方面的要素；第四，因子F3在变量1、2、4、5、6上 （如表6）有绝对值较大的载荷系数，主要反映了企业“控制环境”方面的要素；第五，因子F4在变量27、28、29、30上 （如表7）有绝对值较大的载荷系数，主要反映了企业“对控制监督”方面的要素。第六，因子F5在变量12、13、14、16、17上 （如表8）有绝对值较大的载荷系数，主要反映了企业“信息系统与沟通”方面的要素。由以上分析可知，利用因子分析法的数据综合和提炼功能，用五个因子来综合存在于30个内部控制变量中的信息，而这5个因子恰好反映了内部控制五个方面的要素（控制活动、风险评估、控制环境、对控制监督、信息系统与沟通）。根据因子得分系数和原始变量的标准化值可以计算出被调查的中小企业五个因子的得分数F1、F2、F3、F4和F5。最后，对83家顺德中小企业的内部控制优劣程度进行综合评分并排序。以旋转后五个因子的方差贡献率为权数计算综合得分， 计算公式为： F=0.23959
F1+0.1781F2+0.17651F3+0.14381F4+0.128F5，最终可以得到所有样本企业的综合得分排名。由于在设置单项指标时均考虑到了取值的同向性，即内部控制做的越好，则指标取值越大，因此综合得分越高，表示该公司内部控制制度建设与实施情况越完善。将本步计算得到的综合得分F作为内部控制优劣程度的替代指标，进入下一步骤的相关分析。
（三）相关分析为了研究企业内部控制的优劣与财务风险的相关性，利用SPSS提供的Spearman方法对因子综合得分F与以上选取的财务指标进行相关分析。由（表9）可知，流动比率、应收账款周转率、存货周转率、净资产收益率（ROE）与因子综合得分F之间具有显著正相关性，权益乘数则与因子总得分具有显著负相关性，除流动比率在11％的水平上显著以外，其余变量均在5％或者更低的1％水平上显著。这表明内部控制建设与实施情况越好的企业，通常财务状况也越良好，即盈利能力较强、资产管理效率较高、流动性较好、负债比率较低，从而整个企业的抗风险能力也较强。通过相关分析，证明了加强内部控制措施，有助于改善财务状况，提高经济效益，使中小企业在金融风暴中具有更强的抗风险能力。
三、结论与建议
（一）结论 通过调查分析和实证研究，本文得到以下结论：目前很多中小企业对内部控制制度规范的了解程度还不够深入，内部控制制度尚不健全并且执行效果不理想，导致企业抗风险能力较差，阻碍了其长远发展。内部控制优劣程度对于财务风险具有一定影响，因而为了提高中小企业防范财务风险的能力，在日益加剧的竞争中可持续发展，加强和完善企业内部控制势在必行。
（二）建议 结合中小企业自身特点，本文提出以下几点建议：第一，建立内部控制的持续监督机制。要确保内部控制制度被切实地执行且执行的效果良好，内部控制能够随时适应新情况等，内部控制就必须被持续监督，条件具备的中小企业应该单独设置内部审计机构。条件不足的，对企业内部控制的监督可以通过对各项管理活动的合理分配力求达到预期效果。企业主要负责人和其他关键管理人员可以直接参与非正式的监督，此外还可以考虑聘请中介机构或企业以外的专家进行定期审计，行使内部审计的职能。针对中小企业的特点和规模，可以不专门设置一个内审部门，而是设置一个内审岗位，将企业的内部审计职能外包，聘请外部注册会计师定期或需要时担任内审职责，对企业内部控制的设计的合理性，执行的有效性做出评价，进行不断的完善。第二，构建有效的信息交流与沟通体系。改善企业管理层与内部员工的关系， 建立互信关系。企业管理层注重内部控制， 尊重员工的心理需求， 强调沟通和交流， 便能形成强大的合力， 促进整个企业健康、持续、快速发展；建立和完善企业的信息沟通渠道。这种渠道不仅是指信息由上向下的传递，还包括信息由下向上的传达与反馈以及横向的传递。所有人员都能从管理层获得明确的信息， 都认真对待自身的控制责任，同时， 企业也要与顾客、供应商、监管者和股东等外部人员之间建立有效的沟通渠道；借助ERP系统建立良好的信息管理系统，及时准确地收集、处理企业的信息，并按规定的形式报送相关人员，如加强会计信息系统的应用；建立内部会计报告控制。企业建立健全内部会计报告制度，可以保证企业及时掌握各部门、各机构的会计信息，保证企业会计信息渠道畅通，有助于企业的经营决策和管理控制。第三，加强风险评估建设。提高企业内部控制效果的关键是进行良好的风险评估，一般包括风险的判断、分析、管理、控制等环节。中小企业应该增强风险意识， 建立应对变化的风险评估机制， 并将其视为企业管理密不可分的组成部分，使之融入企业的日常运营之中，变被动为主动， 减少风险的影响。条件允许的中小企业应设立专门的风险管理委员会， 专门负责定期检查、评估企业运行过程中的外部环境和经济业务等的变化， 即对内分析自身的优势与劣势、长处与短处， 对外分析外界的机会和威胁， 致力于实现内部控制目标， 将企业的风险降至最低。同时企业还应建立财务预警系统，及早诊断出危险信号，并采取相应措施，将危机消灭在萌芽阶段。第四，优化内部控制环境。优化控制环境，首先要提高管理者的内部控制意识。所有者和经营者的领导方式，决定一个企业管理的特点和企业文化，因此企业所有者和经营者要认识到实施内部控制的重要性与必要性，并自觉接受监督。其次，要建立良好的组织结构。组织结构的设计将直接影响到企业内部控制的效果。中小企业应根据自身特点，按照不同的管理幅度划分不同的管理层次，设计不同的组织机构，做到简单、高效、协调，确保控制目标的实现。第五，根据岗位选择合格的人才，建立员工培训机制，不断培养适合自身的人才。中小企业要善于通过市场挑选能力突出、经验丰富的人才为己所用，还要逐步建立适合自身特点的员工培训体系，加强职业道德教育和技能技术教育，促进本企业各类人才的快速成长。此外，企业文化在营造内部控制环境中同样具有举足轻重的作用。企业应积极建设具有凝聚力的企业文化，创造有利的内部控制环境。
参考文献：
［1］李明辉：《论小企业内部控制：COSO的经验及其对我国的启示》，《中央财经大学学报》2007年第2期。
［2］薛薇：《SPSS统计分析方法及应用》，北京电子工业出版社2004年版。
（编辑 虹云）
注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文